Très beau succès de la première émission de l’année 2025 du Groupe Sfil

Après avoir réalisé la dernière émission de covered bond français en novembre 2024, Caffil rouvre le marché avec succès avec sa première émission publique de l’année 2025. Cette transaction a été lancée sous format obligations securisées pour un montant de 1,25 milliard d’euros et avec une maturité de 8 ans long.

Cette émission a été accueillie par une demande particulièrement importante avec la participation de 150 investisseurs au total. Le livre d’ordres a atteint un montant de 5 milliards d’euros pour un taux de sursouscription de x4, témoignant de la solidité de la reconnaissance de la signature Caffil.

Solutions

Cette transaction a été pricée à 69 points de base au-dessus de la courbe des swaps, équivalent à -8 points de base par rapport à l’OAT.

Cette première émission vient ouvrir le programme de financement 2025 du groupe Sfil, qui a prévu d’émettre entre 8 et 10,5 milliards d’euros au total :

• Entre 2,5 et 4 milliards d’euros prévu par Sfil sur le marché SSA,
• Entre 5,5 et 6,5 milliards d’euros prévu par Caffil via des émissions d’obligations sécurisées,
• Au moins une émission verte et une obligation sociale en 2025.