Grand succès de la première émission ESG de l’année 2025 du Groupe Sfil

Le groupe Sfil a lancé sa première émission verte de l’année 2025 sous format d’obligation securisée Caffil pour un montant de 1 milliard d’euros et une maturité de 10 ans. Le produit de cette émission verte financera des investissements verts réalisés par les collectivités locales françaises et des grands contrats export français aux bénéfices environnementaux dans des domaines tels que la mobilité territoriale, l’assainissement de l’eau ou encore la gestion des déchets.

Dans un environnement géopolitique, économique et financier très incertain, la transaction a rencontré une demande particulièrement importante de la part des investisseurs avec un livre d’ordres d’un montant de 2,2 milliards d’euros et un taux de sur souscription de x2,2. Au total, 100 investisseurs ont participé à cette transaction.

Le taux de cette transaction ressort avec 71 points de base au-dessus de la courbe des swaps équivalent à -9 points de base par rapport à l’OAT de maturité équivalente.

Cette émission thématique est la première transaction lancée sous la version mise à jour du cadre d’obligations vertes, sociales et durables du groupe Sfil de novembre 2024.

Détails de la transaction Caffil – Obligations Foncières EUR 1 milliard / Maturité : 17 avril 2035 Coupon : 3,25% Spread : mid-swaps +71 points de base / OAT -9 points de base Chefs de file : BNPP, Crédit Agricole CIB, Commerzbank, JP Morgan, NordLB
Distribution par zone géographique :		Distribution par type d’investisseur :
Allemagne / Autriche	41%	Banques	41%
Royaume-Uni	14%	Gestion d’actifs	38%
Benelux	11%	Banques Centrales	16%
Pays nordiques	11%	Assureurs	5%
France	10%
Italie	4%
Asie	3%
Péninsule Ibérique	3%
Autres	3%

Lancé sous le cadre d’obligations vertes, sociales et durables du groupe Sfil mis à jour en novembre 2024, le produit de cette émission sera utilisé pour financer des investissements verts réalisés par les collectivités locales françaises et des grands contrats export français aux bénéfices envrionnementaux éligibles aux catégories vertes suivantes :

• Mobilité territoriale et transports urbains alternatifs
• Énergies renouvelables
• Efficacité énergétique de la construction et du développement urbain
• Eau et assainissement durables
• Gestion et valorisation des déchets

Cette transaction, qui est la 7^ème émission verte du groupe Sfil depuis 2019, s’inscrit dans l’objectif du groupe d’accroître la part des émissions ESG dans ses volumes de financement annuels à 33% sur la période de 2024 à 2030.

À ce jour, le groupe Sfil a émis 14 émissions thématiques depuis 2019, soulignant ainsi l’engagement du groupe à être un émetteur ESG de référence.

Mise à jour 2024 du cadre d’obligations vertes, sociales et durables

L’objectif de cette mise à jour a été de consolider toutes les futures  émissions vertes et sociales sous un seul cadre de référence, y inclus les émissions qui contribuent au financement des hôpitaux publics. Les obligations vertes, sociales et durables émises sous le cadre mis à jour peuvent être utilisées pour financer des investissements du secteur public local français éligibles (y compris les hôpitaux publics français, catégories d’actifs précédemment éligibles au « Social Note Framework ») et des contrats d’exportation français éligibles.

Avec cette mise à jour, le groupe Sfil a également choisi d’aligner certaines catégories de projets verts éligibles avec les critères de contribution substantielle de l’objectif d’atténuation du changement climatique de la taxonomie de l’Union européenne, telles que la catégorie ‘Mobilité territoriale et transports urbains alternatifs’ et la catégorie ‘Énergies renouvelables’ avec quelques exceptions.

Ce cadre est conforme aux dernières versions des principes directeurs de l’International Capital Market Association (ICMA) en vigueur lors de son actualisation. Il a également fait l’objet d’une évaluation indépendante par Sustainable Fitch en tant que Second Party Opinion Provider, qui l’a qualifié d’ « Excellent » et qui a confirmé sa crédibilité et son efficacité ainsi que son alignement avec les principes directeurs de l’ICMA.